疫情会成为传统资金加密进入加密世界的催化剂

手握现金的买家,不少还是传统机构投资者,交易数据同样反映了他们在这一特殊时期加码加密市场的热情。

数据显示,5月份,CME交易的期权合约总数为5,986,比4月份多16倍。期货合约也飙升了36%,总成交量为166,000。而5月到期的Bakkt比特币期货合约现货交割BTC数量较4月增长了22%,5月到期合约应交割143个BTC,4月为117个BTC

摩根大通报告显示,比特币和其他加密数字代币已经成为机构投资的一种新的资产类别,目前的数字货币基金规模已经达到71.1亿美元。数字增速背后是机构对加密资产的强烈需求。传统机构的入局,也为更多传统投资者们提供了入场的渠道。

近日,在获得德国金融监管机构的批准后,总部位于伦敦的ETC集团本月将在Xetra这个高流动性市场上线比特币ETP交易产品“BTCE”,包括英国、意大利和奥地利的交易商都能够交易这一新产品。

BTCE跟踪了比特币的价格,且100%由实物比特币支持。而相关的比特币,将由数字资产冷存储托管商BitGo负责保管。

“由于对复杂性、可访问性和治理的担忧,加密货币行业一直受到阻碍。通过BTCE,我们正在将比特币带入受监管的主流金融市场中。投资者可以通过受监管的证券,交易和拥有比特币,同时他们还可以选择赎回比特币。”对于此消息,ETC集团首席执行官Bradley Duke评论道。

与ETF有所不同,BTCE作为ETP不受《集体投资计划法案(Cisa)》的约束。但从概念上来看,两者在某种程度上非常类似,它们都允许机构投资者和经认可的散户投资者投资数字资产这一类基金,无需保管方。BTCE的推出将大幅降低机构投资者和普通投资者的参与风险,并进一步提升比特币的普及度和流动性。

而BTCE上线的交易平台Xetra成立于1997年,是世界上流通性最高的现货市场全电子化交易平台,拥有来自18个国家及其金融中心的约270家参与机构和超过5000名的交易员。据德意志交易所公布的2019年现券市场交易统计数据显示,2019年12月,德交所集团旗下所有交易平台订单总额为1094亿欧元。其中,Xetra平台贡献了979亿欧元,日均成交量为54亿欧元。这无疑为BTCE产品提供了强大源头活水。

对于传统机构而言,合规是决定是否配置加密资产最主要因素之一。但在此之前,投资者一直热切等待比特币ETF的通过,原因在于对于机构投资者而言,这是个合规的通道。并且由于购买ETF不是持有真正的比特币,投资者也不用担心被盗和黑客攻击等风险。

但现实是,美国证券交易委员会(SEC)在收到无数个比特币ETF申请后,屡屡拒绝。SEC认为,比特币ETF存在操纵市场的风险、流动性风险、全球市场监管与共享机制缺失、信息不透明等问题。

据The Block统计,截至今年1月份,一共有26支比特币EFT的申请,而其中12支已经被SEC否决,其余的则被发行者自己申请撤回。

对于加密市场而言,一旦比特币ETF获批,将进一步提升比特币的普及度和流动性,且大大促进整个加密衍生品市场从边缘到对整个行业有着更加重要意义的过渡。不过,比特币ETF似乎正迎来好消息,SEC 主席 Jay Clayton透露,“我们离比特币 ETF 更近了”。

不过WisdomTree Trust已于6月16日申请的ETF或许为投资比特币打开了一扇窗户,该ETF可能会将至多5%的净资产投资于CME的比特币期货合约。如果获得批准,这只名为“WisdomTree增强商品策略基金”的ETF将把其余净资产投资于能源、工业金属、贵金属和农产品,比特币将占很小一部分。

向来“矜持”的传统投资机构,正对比特币这类新兴金融资产敞开心扉。或许新冠疫情会成为传统资金加密进入加密世界的催化剂。

—-

编译者/作者:男能可贵

郑重声明:本文版权归原作者所有,转载文章仅为传播更多信息之目的,如作者信息标记有误,请第一时间联系我们修改或删除,多谢。